Teoria Da Negociação De Opções

Teoria de Preços de Opções DEFINIÇÃO da Teoria de Preços de Opção Qualquer abordagem baseada em modelo ou teoria para calcular o valor justo de uma opção. Os modelos mais utilizados atualmente são o modelo Black-Scholes e o modelo binomial. Ambas as teorias sobre o preço das opções têm margens amplas de erro porque seus valores são derivados de outros ativos, geralmente o preço das ações ordinárias de uma empresa. O tempo também desempenha um papel importante na teoria dos preços das opções, porque os cálculos envolvem períodos de vários anos e muito mais. As opções comercializáveis ​​exigem diferentes métodos de avaliação do que os não negociáveis, como os dados aos funcionários da empresa. BREAKED Down Teoria do preço das opções Como as opções de ações devem ser avaliadas tornou-se um debate importante nos últimos anos, porque as empresas dos EUA agora são obrigadas a gastar o custo das opções de ações dos empregados em suas declarações de ganhos. Para muitas empresas jovens que negociam hoje nas bolsas de valores, essa despesa será considerável, independentemente dos métodos de avaliação utilizados. A necessidade de um tratamento consistente e preciso dessa crescente despesa oferece incentivo para a criação de soluções novas e inovadoras para a teoria de preços de opções. Obras - Compreender o básico Uma opção é um contrato que dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar Ou vender uma garantia a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Os investidores compram e vendem opções, como ações. Existem dois tipos básicos de opções: A opção de compra A opção de compra é o direito de comprar o título subjacente a um determinado preço em ou antes de uma determinada data. Você compraria uma opção de compra se você antecipasse que o preço do título subjacente aumentaria antes da expiração da opção atingida. Empresa XYZ na negociação em 25 por ação e você acredita que o estoque é liderado. Você poderia comprar ações da ação ou você poderia comprar uma opção de compra. Diga uma opção de compra que lhe dê o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da XYZ a qualquer momento nos próximos 90 dias, por 26 por ação, pode ser comprada por 100. Se você estiver certo e as ações aumentarem para 30 por ação antes A opção expira, você pode exercer sua opção e comprar 100 ações em 26 por ação e vendê-las para um lucro imediato de 3 por ação (30 - 26 61 4 - 1 para a opção 61 3 por lucro de ação). Você também pode simplesmente negociar a opção com lucro sem comprar as ações de ações. Se você tivesse percebido errado e as ações não vieram a nenhum lugar ou caíram dos 26 originais por ação para 24 por ação, você simplesmente deixaria a opção expirar e sofreria apenas uma perda de 100 (o custo da opção). A opção de venda A opção de venda é o direito de vender o título subjacente a um determinado preço em ou antes de uma determinada data. Você compraria uma opção de venda se você achasse que o preço de uma ação estava indo para baixo antes da expiração da opção atingida. Continuando com o exemplo XYZ, se você sentiu que o estoque estava prestes a um tanque de 25 por ação, a única maneira de lucrar seria reduzir o estoque, o que pode ser um movimento arriscado se você estiver errado. Veja Venda Curta - Não para Faint Hearted. Você poderia comprar uma opção de venda em 24 por ação por 100 (ou 1 por ação), o que lhe daria o direito de vender 100 ações da XYZ em 24 por ação. Se as ações caírem para 19 por ação, você poderia, em teoria, comprar 100 ações no mercado aberto por 19 por ação, depois exercer você colocando uma opção oferecendo-lhe o direito de vender as ações em 24 por ação fazendo um lucro de 5 por ação, Menos o custo da opção. Como uma questão prática, você trocaria sua opção de venda, que agora valeria algo próximo de 5 por ação ou 500. Fatos de opções básicas Aqui estão alguns fatos rápidos sobre opções: as opções são cotadas em preços por ação, mas apenas vendidas em 100 Compartilhe lotes. Por exemplo, uma opção de chamada pode ser citada em 2, mas você pagaria 200 porque as opções sempre são vendidas em lotes de 100 partes. O preço de exercício (ou preço de exercício) é o preço que a garantia subjacente pode ser comprada ou vendida, conforme detalhado no contrato de opção. Você identifica as opções no mês em que expiram, sejam elas uma opção de compra ou de venda, e o preço de exercício. Por exemplo, uma chamada XYZ April25 seria uma opção de compra no estoque XYZ com um preço de exercício de 25 que expira em abril. A data de expiração é o mês em que a opção expira. Todas as opções expiram na terceira sexta-feira do mês, a menos que a sexta-feira seja um feriado, então as opções expiram na quinta-feira. Conclusão Esta breve visão geral das opções dá uma idéia do que eles são, mas é a própria dica do iceberg proverbial. As opções não são para o investidor inicial, mas oferecem aos comerciantes avançados outra ferramenta para o seu arsenal de investimentos. Nota: todas as citações de opções neste artigo são apenas para ilustração. O preço das opções é um processo complicado envolvendo muitos fatores. Options Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, denominada opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disto, muitas pessoas sugerem que se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções o ajudará a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a vantagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais.